إذا كنت متداولًا نشطًا، فربما لاحظت أن أسعار الأصول المالية تتبع أنماطًا معينة. النمط الذي يحدث باستمرار هو الدمج بين النطاقات السعرية. غالبًا ما يتم تداول الأصول المالية في نطاق ضيق، مما يعزز الحركة الأخيرة، ثم ينتقل إلى نطاق آخر ويكرر العملية.
وحتى خلال اتجاهات السوق، تميل الأسعار إلى استهداف مستويات محددة قبل الانتقال إلى المنطقة التالية. واحدة من أفضل الطرق للتنبؤ بأهداف الأسعار هي من خلال تحليل تصحيح فيبوناتشي Fibonacci Retracement.
يمكن استخدام تحليل تصحيح فيبوناتشي لتأكيد مستوى الدخول واستهداف جني الأرباح وكذلك تحديد مستوى وقف الخسارة.
ما هو مؤشر الفيبوناتشي؟
مؤشر الفيبوناتشي (Fibonacci Indicator) هو أداة تحليل فني تُستخدم في الأسواق المالية لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة استنادًا إلى نسب محددة مشتقة من تسلسل فيبوناتشي الرياضي.
تسلسل فيبوناتشي
تسلسل فيبوناتشي هو سلسلة من الأرقام يبدأ بـ 0 و 1، وكل رقم تالٍ هو مجموع الرقمين السابقين (مثل: 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13...). النسب المشتقة من هذا التسلسل تُستخدم في المؤشر، وأهمها:
23.6%
38.2% ( أقوى النسب في الدعوم أو المقاومات)
50% (غير مشتقة مباشرة ولكنها شائعة)
61.8% (أقوى النسب في الدعوم و المقاومات)
100%
كيفية استخدام مؤشر الفيبوناتشي:
1. يتم تحديد نقطة بداية ونقطة نهاية للحركة السعرية الكبيرة (سواء كانت صعودًا أو هبوطًا).
2. يتم رسم خطوط الفيبوناتشي بين هاتين النقطتين.
3. يحدد المؤشر مستويات تصحيح الأسعار المحتملة أو مستويات الامتداد التي قد يصل إليها السعر.
الغرض من المؤشر:
مستويات التصحيح: لتوقع المناطق التي قد يعود إليها السعر قبل استئناف الاتجاه العام.
مستويات الصعود: لتوقع الأهداف السعرية بعد اختراق الاتجاه في الحركة الصاعدة.
مثال:
إذا ارتفع سعر سهم من 100 إلى 200، فإن مستويات الفيبوناتشي (مثل 61.8%) يمكن أن تشير إلى احتمال ارتداد السعر إلى 161.8 أو إلى مستويات قريبة قبل استئناف الاتجاه.
فوائد مؤشر الفيبوناتشي
يساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج.
يستخدم جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الأخرى لتأكيد التوقعات.
ملاحظات
المؤشر لا يضمن دقة 100% ولكنه أداة مرنة عند دمجها مع أدوات تحليل أخرى مثل المؤشرات الفنية أو أنماط الشموع اليابانية.
يحتاج إلى خبرة في تحديد النقاط الصحيحة لرسمه على الرسم البياني.
استخدامات مؤشر الفيبوناتشي:
مؤشر الفيبوناتشي يُستخدم عادة في التحليل الفني للأسواق المالية عندما يريد المتداولون أو المستثمرون تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. فيما يلي الحالات الأكثر شيوعًا لاستخدامه:
1- في حالة التصحيح بعد اتجاه قوي:
عندما يتحرك السعر بشكل حاد صعودًا أو هبوطًا، يتم استخدام مؤشر الفيبوناتشي لتحديد المستويات التي قد يرتد إليها السعر (تصحيح) قبل استئناف الاتجاه الأصلي.
على سبيل المثال: إذا كان هناك اتجاه صعودي قوي، قد يتراجع السعر إلى مستوى فيبوناتشي 38.2% أو 61.8% قبل أن يواصل الارتفاع.
2- في تحديد مستويات الدعم والمقاومة:
يساعد المؤشر على تحديد المناطق التي قد يتوقف عندها السعر (مستويات الدعم أو المقاومة) بناءً على نسب فيبوناتشي.
إذا كان السعر يرتفع أو ينخفض، فإن المتداولين يستخدمون هذه المستويات كأماكن محتملة لعكس الاتجاه أو التوقف المؤقت.
3- عند التخطيط لنقاط الدخول والخروج:
يمكن للمتداولين استخدام مستويات الفيبوناتشي لتحديد:
نقاط الدخول المثلى (عند الارتداد من مستوى دعم فيبوناتشي).
نقاط وقف الخسارة (أسفل مستوى الدعم المتوقع).
أهداف الربح (عند مستويات الامتداد أو المقاومة).
4- لتحليل الاتجاهات طويلة الأمد:
يمكن استخدام المؤشر على الأطر الزمنية الطويلة لتحديد الاتجاه العام وتوقع مستويات التصحيح الرئيسية.
يساعد هذا على فهم الصورة الكبيرة للسوق واتخاذ قرارات استثمارية استراتيجية.
5- عند التداول مع الاتجاه:
المتداولون الذين يتبعون الاتجاهات يستخدمون مستويات فيبوناتشي لتحديد مناطق الدخول في السوق بناءً على ارتداد السعر أثناء حركة تصحيحية في الاتجاه العام.
6- في حالات الانعكاس:
عندما يتوقع المتداولون انعكاسًا في الاتجاه العام للسعر، فإنهم يستخدمون مستويات فيبوناتشي لتوقع النقاط التي قد يبدأ فيها الانعكاس.
ملاحظة:
أفضل ممارسات الاستخدام: من الأفضل دمج مؤشر الفيبوناتشي مع أدوات تحليل فني أخرى (مثل المتوسطات المتحركة، أنماط الشموع اليابانية، أو مؤشر RSI) لتحسين دقة التوقعات.
يجب الحذر: ليس كل ارتداد عند مستويات فيبوناتشي يعني دائمًا انعكاسًا، لذا يلزم التحقق من الإشارات الأخرى.
إليك بعض الأمثلة العملية على استخدام مؤشر الفيبوناتشي في التحليل الفني:
1- مثال على تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)
السيناريو:
سهم صعد من 100 إلى 200 خلال فترة زمنية قصيرة.
الاستخدام:
نرسم أداة تصحيح فيبوناتشي من 100 (القاع) إلى 200 (القمة).
يتم تحديد مستويات فيبوناتشي التالية:
23.6%: مستوى عند 176.4.
38.2%: مستوى عند 161.8.
50%: مستوى عند 150.
61.8%: مستوى عند 138.2.
التفسير:
إذا بدأ السعر في التصحيح، فإنه قد يتوقف عند أحد هذه المستويات قبل أن يستأنف الاتجاه الصعودي.
المتداول يراقب هذه المستويات للدخول في صفقة شراء عند الدعم (مثل مستوى 38.2% أو 61.8%).
2- مثال على امتداد فيبوناتشي (Fibonacci Extension)السيناريو:
سهم يتحرك من 50 إلى 100، ثم يصحح إلى 75.
الاستخدام:
نستخدم امتداد فيبوناتشي لتحديد الأهداف السعرية بعد الحركة التصحيحية:
161.8%: مستوى عند 125.
261.8%: مستوى عند 150.
423.6%: مستوى عند 200.
التفسير:
إذا اخترق السعر القمة السابقة عند 100، يمكن استخدام مستويات الامتداد لتوقع الأهداف التالية.
المتداول يضع أوامر جني الأرباح عند هذه المستويات.
3- مثال على فيبوناتشي في سوق العملات (الفوركس)
السيناريو:
زوج العملات EUR/USD يتحرك صعودًا من 1.0500 إلى 1.1000.
بعد الصعود، بدأ الزوج في التصحيح.
الاستخدام:
نرسم أداة تصحيح فيبوناتشي:
23.6%: عند 1.0880.
38.2%: عند 1.0800.
50%: عند 1.0750.
61.8%: عند 1.0700.
التفسير:
إذا تراجع السعر إلى 1.0800 (مستوى 38.2%) وظهر عنده دعم قوي، فهذا مؤشر على فرصة شراء لاستئناف الاتجاه الصعودي.
4- مثال على دمج فيبوناتشي مع أدوات أخرى:
السيناريو:
سهم يتحرك صعوديًا مع تقاطع المتوسطات المتحركة، مما يشير إلى اتجاه قوي.
الاستخدام:
استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول:
إذا تراجع السعر إلى مستوى 61.8% مع وجود تقاطع متوسطات متحركة يدعم الشراء، فهذا يزيد من قوة الإشارة.
5- مثال على فيبوناتشي في التداول اليومي (Day Trading)
السيناريو:
سهم يتحرك من 150 إلى 180 خلال جلسة التداول، ثم يبدأ في التراجع.
الاستخدام:
نرسم مستويات تصحيح فيبوناتشي لتحديد النقاط التي قد يرتد منها السعر أثناء التصحيح:
23.6%: عند 172.8.
38.2%: عند 168.6.
50%: عند 165.
التفسير:
المتداول اليومي ينتظر وصول السعر إلى أحد هذه المستويات قبل اتخاذ قرار بشأن الدخول أو الخروج.